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La nostra metodologia di analisi ESG

Dal 2007 abbiamo elaborato la nostra metodologia di analisi e di valutazione ESG delle aziende. Il nostro team di gestione la applica in maniera sistematica e rigorosa a tutti i titoli presenti nei nostri fondi di investimento. Ai fondi soggetti all’integrazione ESG è applicata una metodologia apposita.

Una politica di esclusione settoriale e normativa

Il nostro approccio comprende tre livelli di esclusione:

Tutta la gamma

I settori della produzione di tabacco, al bando sin dall’inizio, le armi controverse e la produzione di carbone termico sono esclusi da tutte le nostre soluzioni di investimento.

Fondi SRI

La nostra politica di esclusione si estende a tutti i settori del tabacco, delle armi e delle energie fossili.

Echiquier Positive Impact Europe

L’elenco delle esclusioni è esteso ai settori che contribuiscono negativamente agli SDG, come ad esempio l’alcol, gli OGM, i giochi d’azzardo o la pornografia.

La nostra valutazione delle aziende

Poiché è difficile giudicare la qualità dell’impegno delle aziende mediante la sola lettura delle relazioni finanziarie, la nostra analisi poggia sugli incontri con i team dirigenziali. In base a questi incontri dedicati alle tematiche ambientali, sociali e di governance (ESG), attribuiamo un punteggio che costituisce il primo criterio di selezione dei titoli in portafoglio.

Diamo un’importanza particolare alla governance delle aziende e attribuiamo, nello specifico, un punteggio alla qualità del team dirigenziale.

Governance

Industria & Servizi

≈ 60% del punteggio

Competenza del team dirigenziale

Contropoteri

Rispetto degli azionisti di minoranza

Valutazione dei rischi extra-finanziari

Ambiente

Industria ≈ 20% del punteggio

Servizi ≈ 15% del punteggio

Politica & attività

Risultati

Fornitori

Impatto ambientale dei prodotti

Sociale

Industria ≈ 20% del punteggio

Servizi ≈ 25% del punteggio

Fidelizzazione & Crescita

Protezione

Fornitori

Impatto sociale dei prodotti

Rapporti con la società civile

Malus Controversie

In funzione della gravità della controversia, decurtazione massima di 2 punti del punteggio ESG globale dell’azienda (punteggio max. 10).

Analisi caso per caso delle controversie e focalizzazione sulla loro rilevanza nei confronti dell’azienda analizzata.

Un comitato etico delibera sui casi più sensibili.

Gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile

17 obiettivi per trasformare il mondo: gli obiettivi di sviluppo sostenibile definiti dalle Nazioni Unite hanno lo scopo di favorire la pace e la prosperità, di eliminare la povertà e di proteggere il pianeta entro il 2030. Degli obiettivi concreti che offrono ai gestori patrimoniali una nuova chiave di lettura e nuove opportunità di dialogo con le società nelle quali investono. Le imprese nelle quali Echiquier Positive Impact Europe investe generano almeno il 20% del loro fatturato attraverso prodotti o servizi che contribuiscono positivamente al raggiungimento di uno o diversi SDG. LFDE ha sviluppato dal 2017 una metodologia proprietaria di identificazione delle aziende impegnate a favore degli SDG.

Al di là dell'analisi, il dialogo con gli azionisti

Gli incontri con le imprese dedicate alle sfide extra-finanziarie contribuiscono al miglioramento del loro approccio CSR e della loro governance. Con ogni società incontrata definiamo dei percorsi di miglioramento specifici di cui seguiamo l’andamento nel tempo.

100% dei voti! Esercitiamo sistematicamente il nostro diritto di voto nelle assemblee degli azionisti e diamo così il nostro contributo al miglioramento della governance delle imprese. Scoprite nel dettaglio il nostro approccio in Politica di voto e di impegno e la nostra Relazione sull'esercizio del diritto di voto e di impegno.

Approfondimento del nostro metodo

I NOSTRI FONDI SRI CRITERI ESG
Echiquier Major SRI Growth Europe
Echiquier Positive Impact Europe
Tutta la gamma LFDE
Esclusione Armi controverse | Produzione di tabacco | Produzione di carbone termico
Produzione di energie fossili | Settore del tabacco | Settore delle armi -
Violazione del Patto Mondiale delle Nazioni Unite
- Alcol | Gioco d’azzardo | Pornografia | OGM
Puunteggio ESG ≥6/10 ≥6,5/10 Obiettivo: il 100% dei titoli in portafoglio ha un punteggio ESG (minimo 90%)
Contributo agli SDG dell’ONU - Score impact ≥25/100 -
Controversie Il 100% delle controversie analizzate Attenzione particolare| Comitato etico per deliberare sui casi più delicati
Dialogo Incontro con il 100% delle aziende prima di investire Incontri sistematici con il management delle aziende
Voto Voto per il 100% degli emittenti in portafoglio
Saperne di più su Echiquier Major SRI Growth Europe Saperne di più su Echiquier Positive Impact Europe Scoprire tutta la gamma
I NOSTRI FONDI SRI
Punteggio ESG
≥6/10
Dialogo
Incontro con il 100% delle aziende prima di investire
Esclusione
Armi controverse | Produzione di tabacco | Produzione di carbone termico
Produzione di energie fossili | Settore del tabacco | Settore delle armi
Violazione del Patto Mondiale delle Nazioni Unite
Voto
Voto per il 100% degli emittenti in portafoglio
Controversie
Il 100% delle controversie analizzate
Contributo agli SDG dell’ONU
-
Punteggio ESG
≥6,5/10
CRITERI ESG
Punteggio ESG
>Obiettivo: il 100% dei titoli in portafoglio ha un punteggio ESG (minimo 90%)

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Le nostre convinzioni

SRI: una convinzione fin dall’inizio.

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La nostra offerta SRI

Le nostre soluzioni per un investimento che coniughi senso e performance.

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Per approfondire

Accedere alla nostra documentazione SRI o esplorare il tema.

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